EB-5 실사

By 로힛 카푸리아

지역 센터에 문의하기 위한 제안된 질문

다음 세 가지 유형이 있습니다. EB-5 프로젝트: 지역 센터 기반 프로젝트, 직접 EB-5 프로젝트 및 공동 투자 프로젝트. 투자자 요구 사항은 동일하게 유지됩니다. 즉, 800,000만 달러 또는 1.05만 달러의 위험 투자를 하고 10 작업 생성; 그러나 세 가지 경로는 약간 다릅니다. 다음은 투자자가 투자를 고려할 때 고려해야 할 몇 가지 지침입니다. EB-5 투자.

투자자 프로필 및 EB-5 참여

직접적인 EB-5 맥락에서 투자자는 일반적으로 기업가 정신에 의해 주도됩니다. 투자자는 다음과 같습니다.

1. 사업 시작 및/또는 관리에 관심이 있습니다.
2. 투자를 적극적으로 통제하고 프로젝트에 대한 일상적인 결정을 내리려는 동기가 있습니다.
3. 일반적으로 투자가 이루어질 지역에 거주하는 데 관심이 있습니다. 궁극적으로 투자자는 일반적으로 투자로부터 이익을 극대화하려고 합니다.

. 지역 센터 또는 풀링된 EB-5 상황에서 투자자는 일반적으로 더 수동적인 경향이 있으며 비즈니스 관리에 거의 관심이 없습니다. 투자자는 미국의 한 지역에 있는 프로젝트에 투자할 수 있지만, 완전히 다른 주에 거주할 수도 있습니다. 종종 투자자는 미국 이외의 지역에서 다른 사업을 운영하고 여행하는 데 많은 시간을 보냅니다. 수익 극대화는 일반적으로 직접적인 EB-5 상황보다 수익율이 낮기 때문에 최우선 순위가 아닙니다. 반면, 지역 센터 기반 프로젝트(및 일부 공동 투자 프로젝트)는 가장 빠르고 안전한 종료 전략을 제공하는 경우가 많습니다.

타이밍

현재 직접 EB-5 거래의 장점은 다음과 같습니다. I-526 처리 시간 조건부 영주권 일반적으로 훨씬 빠릅니다(보통 2~6개월). 이는 거래 구조가 일반적으로 지역 센터 거래만큼 크고 복잡하지 않기 때문일 수 있습니다. 그러나 대규모 개발자들은 현재 직접 거래를 모색하고 있으며 실제로 처리 시간은 향후 영향을 받을 수 있습니다.

지역 센터 측에서 현재 I-526 처리 시간은 첫 번째 투자자의 경우 대략 12-16개월(때로는 더 길어짐)입니다. 이론적으로 USCIS가 12~16개월 내에 첫 번째 투자자를 승인하면 USCIS는 주로 각 투자자의 자금 출처와 경로에 중점을 두기 때문에 나머지 투자자 승인은 더 빨리 이루어져야 합니다. 이 점에 대해서는 일관성이 없지만 대규모 프로젝트에서는 이후 투자자에게 인센티브가 될 수 있습니다.

공동 투자의 처리 시간은 두 경로 사이에 있습니다.

직업 창조

대규모 EB-5 거래의 대부분은 일자리 수가 훨씬 많기 때문에 지역 센터의 후원으로 구성되는 경향이 있습니다. 이는 지역 센터 프로젝트의 경우 직접 또는 공동 EB-10 거래의 경우처럼 각 투자자의 자본 기여로 자격을 갖춘 미국 근로자 직원 5명이 창출된다는 점(세금 증빙 서류로 뒷받침)을 입증하는 대신, 예상되는 간접 및 유도 고용이 자격을 갖추게 됩니다. 이 시나리오에서는 EB-5 경제학자 자본 기여로 인한 일자리 영향을 계산합니다. 궁극적으로 지역 센터 거래의 일자리 수가 많아지면 대부분의 개발자는 이 경로를 선호하는 경향이 있습니다.

실사

투자자가 지역 센터 프로젝트가 바람직하다고 결정한 경우 고려해야 할 몇 가지 문제가 있습니다: 1) 영주권 취득을 위한 실사, 2) I-526이 승인되지 않은 경우 투자금 회수를 위한 실사. 이러한 고려 사항은 대부분 지역 센터 상황에 적용되지만, 대부분은 직접 또는 통합 EB-5 상황에서도 동일하게 적용됩니다. 투자자는 또한 최근의 내용을 참조하는 것이 좋습니다. EB-5 경고 미국 증권거래위원회(“SEC”)가 발행합니다.

언제 추천되는 질문 실사 수행 (이 목록은 포괄적이지 않으며 저자의 제안만 포함되어 있습니다.)

1. 지역 센터(“RC”)가 실제로 USCIS에 의해 지정되었습니까?

   USCIS 웹사이트를 방문하고, EB5Investors.com에서 디렉터리를 참조하고, 지역 센터 웹사이트를 검토하고, 온라인으로 공공 기록을 검색하고, 이민 변호사에게 추가 조언을 요청하세요. 물론, 지역 센터가 승인된 지정을 받았다고 해서 USCIS가 해당 프로젝트를 승인했다는 의미는 아닙니다(모범 승인 프로젝트가 아닌 이상). 동시에, 지역 센터 지정이 보류되는 동안 일부 지역 센터가 "소프트" 마케팅에 참여한다는 점을 명심하십시오. 그러한 경우, 지역 센터가 공식적으로 승인될 때까지는 I-526을 제출할 수 없다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.

2. 지역 센터의 실적

   I-526(및 해당되는 경우 I-829) 성공률에 중점을 둡니다. 과거의 성공이 미래의 성공을 보장하지는 않지만 지역 센터의 실적은 어느 정도 중요합니다.

3. 지역 센터는 얼마나 오랫동안 운영되었으며 얼마나 많은 프로젝트를 후원했습니까?

   지역 센터가 아주 새로운 경우(확실히 나쁜 것은 아닙니다), RC 교장의 전문 지식에 집중하십시오. 전국적으로 신뢰할 수 있고 성공적인 프로젝트 개발자가 제출한 보류 중인 RC 신청서가 많이 있습니다. EB-5를 처음 접한다고 해서 프로젝트 개발이 처음이라는 의미는 아닙니다. 동시에, 오래된 RC라면 RC가 얼마나 활발하게 활동해왔는지도 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 2009년에 승인되었지만 그 이후로 어떤 프로젝트도 수행하지 않은 경우, 투자자는 RC가 USCIS에 대한 제출 의무를 유지했는지 여부와 소유권 구조가 동일하게 유지되었는지 확인하기를 원할 것입니다. 공동 EB-5 프로젝트의 개발자에게도 동일한 고려 사항이 부여되어야 합니다. 제XNUMX자가 처리할 프로젝트에 투자하기 전에 투자자는 이러한 개인에 대해 일부 실사를 수행해야 합니다.

4. 프로젝트 개발자의 평판을 고려하십시오.

   결국 투자자의 운명은 개발자의 손에 달려 있다. 따라서 투자자는 개발팀의 경험과 배경을 조사하고 위험 신호가 있는지 경계해야 합니다.

5. 프로젝트 개발자의 외부 변호사 및 컨설턴트의 평판과 경험을 고려하십시오.

   이 시점에서 중요한 것은 경험이 될 것입니다. 이민 변호사, 증권 변호사 및 경제학자가 거래에 참여했습니다.

6. 프로젝트가 USCIS의 사전 승인을 받았는지 확인하세요.

   첫 번째 프로젝트 투자자가 I-526을 제출한 지 몇 달 후에 I-XNUMX을 제출하는 투자자의 경우 해당 프로젝트가 USCIS의 사전 승인을 받았는지 확인하세요. 프로젝트 승인은 매우 좋은 신호입니다.

7. 프로젝트가 목표 고용 지역(“TEA”)에서 개발될지 여부를 결정합니다.

   이는 투자 요구 사항이 1.05만 달러인지 800,000달러인지 결정하는 데 중요합니다.

8. EB-5 자금이 프로젝트에 어떻게 사용될지 결정

   대부분의 투자자는 각자의 I-526 청원서가 승인될 때까지 투자가 에스크로 상태를 유지하는 것을 선호합니다. 그러나 대부분의 개발자는 프로젝트 개발에 필요한 자본 기여가 12~16개월(직접 투자 또는 공동 투자 맥락에서 2~12개월) 동안 제공되지 않는다는 의미이기 때문에 이 옵션에 지쳐 있습니다. 결과적으로 많은 하이브리드 릴리스 메커니즘이 개발되었습니다. 투자자는 자신에게 가장 입맛에 맞는 것이 무엇인지 결정해야 합니다.

9. I-526이 거부되면 자금은 언제, 어떻게 투자자에게 반환됩니까?

   관리 수수료(일반적으로 투자 금액에 추가로 $45,000-$50,000)가 전액 환불되나요? 대부분의 경우 개발자는 전체 자본금과 관리 수수료의 일부를 반환합니다.

10. 출구 전략

    이것은 확실히 중요한 문제입니다. 가장 중요한 것은 투자자는 투자 수익이 보장될 수 없다는 점을 인식해야 한다는 것입니다. 그러한 보증이 프로젝트 문서에 존재하는 경우 이는 위험 신호입니다. 왜냐하면 투자자의 기여는 투자가 완료될 때까지 "위험" 상태로 유지되어야 하기 때문입니다. I-829 승인되었습니다. 거기 프로젝트가 성공할 경우 제안된 출구 ​​전략(예: 제3자에게 매각되거나 다른 지분으로 재융자). 투자자는 프로젝트에 대한 비즈니스 위험 분석을 수행하기 위해 금융 전문가를 고용하는 것이 좋습니다.

11. 수익률(ROI)

    투자 수익은 얼마입니까?

12. 취업쿠션은 있나요?

    투자자 한 명당 최소 10개의 일자리가 창출되어야 한다는 점을 기억하세요. 이 금액을 초과하는 일자리 창출 수가 많을수록 투자자는 일자리 창출 요건이 충족될 것이라는 확신을 더 많이 갖게 됩니다. 물론, 허용되지 않거나 복잡한 일자리 예측으로 일자리 창출 쿠션이 만들어지고 있다면 그것이 진정한 쿠션이 아닐 수도 있습니다. 아래 (m)을 참조하세요.

13. 일자리 창출은 언제 이루어지나요?

    EB-5 규정에 따르면 I-2.5 청원 승인 후 526년 이내에 일자리 창출이 이루어져야 합니다. 예를 들어, 프로젝트가 어떤 형태로든 브리지 파이낸싱으로 진행되는 경우 거래 구조는 일자리 창출 기간을 결정하는 데 중요합니다.

14. 투자자의 자금으로 어떤 유형의 투자가 이뤄지고 있으며, 일자리는 어떻게 창출되고 있나요?

    투자자는 일자리 창출 방법이 USCIS에서 수용될 수 있는지 여부에 대해 조언하기 위해 이민 변호사를 고용해야 합니다.

15. 총 자본 스택 중 몇 퍼센트가 EB-5 자금으로 구성됩니까?

    투자자는 프로젝트 개발자가 지분 및/또는 추가 자금 조달의 형태로 상당한 기여를 하는 프로젝트를 선호하는 경향이 있습니다. 따라서 자본 스택이 다음으로만 구성된 경우 EB-5 자본, 투자자들은 거래를 경계할 수도 있습니다.

16. 얼마나 믿을만한가? 사업 계획?

    가장 기본 EB-5 요구 사항 사업 계획은 다음과 같아야 한다는 것입니다. 호의 문제 준수. 투자자의 이민 변호사가 이 문제에 관해 조언을 드릴 수 있습니다. 그러나 핵심은 프로젝트의 신뢰성을 결정하는 것입니다.

궁극적으로 투자자는 자신의 위험 허용 범위를 결정해야 합니다.